當前，商業(yè)保理行業(yè)的重要性已日益凸顯，在經(jīng)濟增速放緩和企業(yè)融資困難的背景下，商業(yè)保理能夠發(fā)揮出促進金融與實體經(jīng)濟結合、產(chǎn)業(yè)升級、擴大內(nèi)需的獨特作用。而需注意的是，風控仍是保理行業(yè)的核心競爭力，為了促進行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，保理企業(yè)仍需下大功夫夯實風險管理，堅持合規(guī)經(jīng)營，進而提高防范化解各類風險的能力。

我國商業(yè)保理行業(yè)正進入調(diào)整高峰階段。

據(jù)中國服務貿(mào)易協(xié)會商業(yè)保理專業(yè)委員會日前公布的數(shù)據(jù)，2019年上半年，商業(yè)保理企業(yè)注銷、吊銷出現(xiàn)激增。截至6月30日，商業(yè)保理注銷、吊銷企業(yè)共計927家。其中2019年上半年注銷、吊銷的企業(yè)數(shù)量為434家，占全部注銷、吊銷總量的46.85%，接近前7年總和。

隨著國家金融監(jiān)管政策的逐步實施及行業(yè)自身調(diào)整，預計商業(yè)保理行業(yè)在未來兩年將迎來調(diào)整高峰期。當前，商業(yè)保理行業(yè)的重要性已日益凸顯，在經(jīng)濟增速放緩和企業(yè)融資困難的背景下，商業(yè)保理能夠發(fā)揮出促進金融與實體經(jīng)濟結合、產(chǎn)業(yè)升級、擴大內(nèi)需的獨特作用。而需注意的是，風控仍是保理行業(yè)的核心競爭力，為了促進行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，保理企業(yè)仍需下大功夫夯實風險管理，堅持合規(guī)經(jīng)營，進而提高防范化解各類風險的能力。

01新注冊保理企業(yè)規(guī)模萎縮

自2018年5月商務部發(fā)文將制定融資租賃、商業(yè)保理、典當行三類公司的經(jīng)營規(guī)則和監(jiān)管規(guī)則職責劃轉(zhuǎn)至銀保監(jiān)會，商業(yè)保理行業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)隸已滿一年。一年以來，雖然全國性的行業(yè)監(jiān)管政策未明確，但部分地方金融監(jiān)督管理機構已出臺相應文件，展開清查工作，對“空殼”“失聯(lián)”“僵尸”等非正常經(jīng)營和違法違規(guī)經(jīng)營企業(yè)進行清理和整頓。

商業(yè)保理專業(yè)委員會方面表示，隨著原試點地區(qū)先后展開清查工作，商業(yè)保理公司注冊窗口紛紛關閉，行業(yè)發(fā)展不確定因素增多，2019年上半年新注冊商業(yè)保理企業(yè)規(guī)模萎縮至接近4年前同期水平。

相關數(shù)據(jù)顯示，2019上半年，新增商業(yè)保理企業(yè)注冊數(shù)量為734家（法人企業(yè)689家，分公司45家），較上年同期的2322家（法人企業(yè)2272家，分公司50家）下降了70.33%。截至2019年6月30日，全國商業(yè)保理企業(yè)注冊量達12768家（不含注銷、吊銷）。商業(yè)保理企業(yè)注冊數(shù)量大幅下降，注冊數(shù)量接近2015年同期水平，2019年6月新增注冊量更是達到近42個月以來的最低點。

從地區(qū)分布來看，2019年上半年，山東新增注冊保理企業(yè)數(shù)量為380家，位居全國第一，較上年同期的125家增長兩倍有余。廣東新增注冊保理企業(yè)數(shù)量為88家，位居第二。但較上年同期的1628家相比，呈斷崖式下降。且從注冊地址來看，以往注冊數(shù)量最多的深圳地區(qū)，已經(jīng)全面進入排查階段，暫停注冊，無一家新增注冊企業(yè)。

02風控是發(fā)展核心競爭力

隨著行業(yè)變化加劇，業(yè)內(nèi)人士認為，在當前的市場環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境下，商業(yè)保理企業(yè)需進一步加強風險管理，以應對可能出現(xiàn)的各類風險問題。

鑫銀國際保理有限公司董事長趙永軍表示，2018年整個商業(yè)保理行業(yè)的風險還是比較高的。2016年至2018年，保理案件的涉訴筆數(shù)和金額都是成倍增長，反映出風險爆發(fā)較為集中的特點。

風控是商業(yè)保理公司發(fā)展的核心競爭力。薔薇商業(yè)保理有限公司市場總監(jiān)張明星認為，當前雖然有大量的保理公司在注冊成立，但也有不少保理公司在消亡。商業(yè)保理行業(yè)歷經(jīng)前幾年的高速發(fā)展之后已進入平臺期，無論是融資余額還是持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)都達到一個較穩(wěn)定的數(shù)字。對于保理公司而言，當前要發(fā)展的第一要務是風控，在風險防控方面多加投入，讓每一筆業(yè)務單子的資金都安全地收回來是第一目標，然后再去談收益問題。

對于保理商而言，無論是正向保理還是反向保理，核心企業(yè)的風險控制非常重要。風控其實主要是兩個方面，一是操作風險，二是信用風險。只有先經(jīng)過了信用風險這道門檻，才能進入到對風險把控的操作。萬鏈指數(shù)信用平臺執(zhí)行總經(jīng)理李奎元表示，保理企業(yè)做風險管理，不僅是給合作的金融機構做風險管理，還要做好產(chǎn)業(yè)鏈條上企業(yè)的風險管理。給企業(yè)融完資之后，為核心企業(yè)及其下游企業(yè)進行定期預警，以信用融資和供應鏈融資的方式將產(chǎn)業(yè)鏈條打通，以夯實風控管理。

03科技助力夯實風控

隨著大數(shù)據(jù)、云計算等技術的發(fā)展，科技對金融行業(yè)的滲透率與日俱增，尤以在風險防控、反欺詐方面應用更為廣泛。商業(yè)保理行業(yè)也不例外。當前，金融科技與商業(yè)保理的跨界融合愈發(fā)深入，越來越多的商業(yè)保理企業(yè)應用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新技術來提升風險管控能力。

從供應鏈條上的核心企業(yè)到上游的供應商，再到下游的經(jīng)銷商，保理公司經(jīng)過篩選形成了保理資產(chǎn)，在這條相對完整的產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)，隨著鏈條的延伸，參與方越來越多，資產(chǎn)情況也越來越復雜。作為保理企業(yè)而言，更加全面地了解客戶信息和資產(chǎn)狀況，是保證業(yè)務順利進行的關鍵。

張明星表示，保理融資的風控要點主要有，把握債項的真實性、轉(zhuǎn)讓行為的法律效力和現(xiàn)金流是否封閉。債項的真實性和貿(mào)易背景的真實性通過商業(yè)保理公司的專業(yè)背景可以解決，但轉(zhuǎn)讓行為的法律效力和現(xiàn)金流的封閉操作，均需要核心企業(yè)進行配合。

“但在現(xiàn)實中，核心企業(yè)的數(shù)據(jù)，保理公司是很難拿到的?！睒I(yè)內(nèi)人士坦言，從核心企業(yè)的角度出發(fā)，因為其擁有上千家供應商，如果將數(shù)據(jù)拿出來，可能會造成核心數(shù)據(jù)泄露。通過應用區(qū)塊鏈技術可有效解決這一問題。業(yè)內(nèi)人士表示，區(qū)塊鏈的分布賬本技術保證了從核心企業(yè)拿出來的數(shù)據(jù)，依然在核心企業(yè)的控制范圍之內(nèi)。若是有第三方想看或者用這個數(shù)據(jù)，必須要得到核心企業(yè)授權。因而，這一機制既解決了將數(shù)據(jù)拿出來做業(yè)務的需要，也保障了核心企業(yè)的數(shù)據(jù)安全。

此外，區(qū)塊鏈具備數(shù)據(jù)不可篡改的特征，在保理業(yè)務中，把融資、信用風險管理、應收賬款管理和催收服務一整套流程寫在區(qū)塊鏈上，可以使金融機構和保理公司追蹤到其數(shù)據(jù)及整個鏈條的資金流向，進而大幅度降低風險。

文章來源：金融時報